Если сумма возвращенного в валюте займа равна валютной сумме, которую «физик»-заимодавец передал заемщику, облагаемого НДФЛ дохода не возникает.

Источник: Письмо Минфина от 12.07.2019 № 03-04-05/51963

По мнению Минфина, если заем и выдается, и возвращается в иностранной валюте в целях НДФЛ не требуется пересчитывать выданную и полученную суммы в рубли, чтобы определить наличие/отсутствие дохода.

Однако бывает так, что заем является валютным лишь на бумаге, а по факту деньги передаются и возвращаются в рублевом эквиваленте по соответствующему курсу.
В такой ситуации в НДФЛ-целях в расчет берется не валютная сумма займа, а фактически переданная и возвращенная сумма в рублях. Т.е. если к моменту возврата займа курс валюты по отношению к рублю подрос, и соответственно, заемщику пришлось вернуть большую рублевую сумму, чем ту, которую он брал, рублевый излишек считается облагаемым НДФЛ доходом заимодавца-физлица.